謝國忠的下一個中國經濟預言
這本書原沒寫心得的想法. 書市中類似的多,內容大同小異,總不能每本都來一篇.
本書第80頁: 聽別人預測未來,基本上是浪費時間.事實上,經濟本身就預示所謂"經濟預測"根本沒用.否則,那些"預言家"們應該根據自己的判斷去賺大錢,而不是在這邊與你免費分享他的預言.
因此,抱照看正確預言來操作的人,可以放棄本書.
連續假日中,不小心瞄到了體育台直播美洲籃球錦標賽,阿根廷V.S巴西,這是冠軍賽,由於前兩名已經確定晉級倫敦奧運,賽事似乎變得沒那麼緊張.倒是球場邊的廣告吸引我,以前都是用立牌的方式圍在球場邊,這個賽場,卻建上環場四面LED螢幕.隨著設定輪播,雖然依舊只能以文字型態展現,但比起立牌,變化多了,效率增了,賽事能賺的錢也多了,全球性的牌子Gillette,Tisot一一現身,突然,有四個中文字,"中國匹克"入眼,此次比賽地點是南美的阿根廷,現場應該沒幾個人看懂中文,即使是電視轉播,有多少懂中文的人會看"美錦賽"? 雖然不太明白在這個地點以中文廣告出現的意義,但四個中文字著實引起我的注意,"中國匹克"是運動鞋,籃球鞋,體育用品的中國牌子,它產品上真正使用的商標是"Peak",電視畫面上看到不到的,此次冠軍阿根廷隊穿的球衣是,"李寧"牌.
當作沒看見沒關係,不過也不是就真沒關係.
這本書集結了謝國忠過去幾年在媒體發表的文章,主題都是關於經濟,最大問題是,編輯不知是用什麼標準拆成五個主題,而事實上這些文章即使隨機排列,是都可以放在任何一個主題下.讀者看著容易混亂,個人將其重點簡述如下:
1.中國發展速率將減緩,但可藉此調整體質:美,日,歐三大區塊,將同時處在衰退,未來需求不振,中國製造成本上升,生產毛利大減,價格戰不能引發更大利潤,供需兩失下,以來料加工出口為主的中國經濟成長速率必減.作者不建議通過貨幣手段刺激,而建議不若接受事實減緩,趁機改變結構體質,擴張內需市場份額.
2.中國現存在房產泡沫,必先解決: 2008金融風暴後,過度的貨幣政策,並沒有將流動性引進生產活動中,反而都進了房產開發市場,房價大漲成為中國的高度泡沫問題,且高房價有引發成為階級問題.
3.立即升息解決中國流動性過甚:中國的流動性問題起自低利率,犧牲存款人的利率,以造就銀行與企業借款投機房產,房市泡沫因此越發增強,要掃平泡沫的首在升息,引導資金回流.
4.人民幣升值應以中國利益為前題,不能過快:美元崩解,人民幣的升值角色預期,但升值必需在中國利益為前提下進行,不能受迫於政治壓力,更不可循日圓大幅升值的路徑,否則必遭與日本相同長期經濟不振的結果.
5.以新泡沫替代舊泡沫,災難只會更大: 凱因斯的刺激方式短期解難有效,長期必陷於資產泡沫,是以若只圖刺激流動性而不改變,為後必然形成停滯膨脹.甚至是新的失落十年,關鑑之期就在2012.
以上的說明應該夠簡單的,也是本書所談一再重複的觀點,但如果只是要看這些"答案",就失去看這一類書的意義,比較建議觀察一下這些人都是怎麼看問題,怎麼尋找思路,與觀察世界.至於預言.....就忘了吧....不然2012...豈不是還要留心黃石公園的超級火山.......
而在這些文章中,個人認為"中國沒有巴菲特"那篇寫的簡單,卻是很值得一再品味的,文中除了直接否定了中國存在真正以巴菲特投資法的投資人外,也明白表示了,這種方法,一需估值,一需適用的時間,做為一種alpha投資,美國有一萬多家的上市公司,有足夠成熟的市場企業,而在戰後50年間完全沒有經歷衰退(-5%),從這個角度,巴菲特也是個運氣好的人. 這絕非貶抑,而是一種實事求是的態度.值得一再品味
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