主力的思維：日本神之散戶cis， 發一條推特就能撼動日經指數(一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学,cis)
今年的最終本來個簡單的"主力的思維".扣掉前面40頁推薦人廢話,這本書約200頁,字型大字距行距寬上留天下留地,真實內容不多,大概站在書店1個小時內就能讀完吧.後面附的2020投資展望並不是日本作者cis的觀點,而是國內出版社找人寫的,不過那些投資建議無法應證,且明年底你也不會再找回來驗證它的東西準確與否.這部分被用折封把內容隱蔽,我並沒有拆封折線,關於股市明牌應該不用看吧,不過若嫌新聞,媒體崩壞致沒東西可看,又不想讀文史不想被帶風向,想拿這種投資明牌打發無聊時間也行啦.
隱約記得應該是在2008年,第一次聽到日本有一個賺了大錢網名叫B.N.F的個人操盤手.此人沒有以真名示人,只知道1978年出生,2000年還在唸書時,以打工所賺的160萬日幣投入股市,到了2007年他的資產價值是175億日幣.除了資產增值速度驚人外,此人操作是以當沖為主軸因為在一次日本股市的盤中錯帳JCOM事件中一天斬獲20億,可能是這樣被當時日本媒體報導出來,於是我才會知道有這麼一個人吧.看到這本"主力的思維"作者叫cis的書籍本來沒甚麼興趣,但看看網路書店上介紹作者cis的內容,一醒,這不就是那個B.N.F?不過B.N.F則早被人找出他的真名叫小手川隆,看過書後才知道cis與B.N.F是不同人,但兩人似乎是認識的,cis是在麻將網站上用的網名,他也沒用真名,1979年出生,也在2000年唸法政大學(不是政法大學)時用300萬日幣進入市場,2002年專職操作,JCOM事件中他也賺進6億,2018年本書日文版出書時他的資產價值規模已達230億.雖然知道裡面一定沒甚麼操作秘密,甚至對我來說也沒有任何新穎內容,都算是老生常談,但還是基於B.N.F之名買來看一看,因為cis與B.N.F都是靠當沖起家,有共通性.
雖然號稱當沖,但以面世的資料來看,他們的操作循環其實比當沖稍長,兩者略有不同.更何況後來資產規模龐大後,要全數操作當沖其實不易,不過cis操作的股票往往佔該支股票成交量的1成甚至到3成,所以才達到號稱能夠撼動日經指數的人,畢竟單日成交額經常達100億的個人投資者實在不多見.在這裡只寫一個切入點.但自覺應該是要緊的.cis是以當沖為主,不過呢,他整本書最重要的一點寫在最前面,"順勢操作".表面上看來"順勢操作"是老生常談,但若你結合當沖來這觀點與之共同思維.應該發現一點是作者沒特別寫出來的重點,但隨後這整本書都以此重點開展,那就是cis應該操作近期走勢最強的標的物.包括多頭最強與空頭最強,因為從過去的交易紀錄與自述中,cis是會放空的,不是操作單一方向的,所以選擇近期最強的雙向都是他的標的物,因為是強勢,所以可能可以連續上漲讓指標失靈超漲或超跌,但是要追漲追跌除了必須挑選走勢強勢的標的,還必須操作人有相當大冒風險與大膽的性格,cis有敢博的心理.相反的,若你去查網上B.N.F透露的交易模式,上面寫著"反SwingTrade"×"押し目買い",簡單翻成白話中文就是"逆勢操作",所以你能夠找到他交易個股的點都是指標乖離過大的位置,選的個股似乎並未有特別之處,他一種常見的做法上是當指標股和指數聯動性沒有發揮時,切入價格偏離過度的指標股,然後在乖離修正的過程中全部平倉,推測他的交易頻率與勝率應該高過cis,不過cis求勝果大,及期望值最大化,不注重勝率,所以cus持股時間理論上會略長於B.N.F,並不算是真的當沖交易,因此如同書中披露的,cis認為即使勝率只有三成也沒關係,只要整體能大賺小賠快速停損即可.因此,個人才以為理解他所說順勢交易的內涵,就能輕鬆的看完本書.
相較之下,B.N.F循環較小,快速進出,不知是否反應於他擅於電腦遊戲的喜好,而cis偏好強勢股,敢大注加碼,所以除了電玩他喜歡參與麻將撲克賭馬,顯然賭博性格強.因此,雖然都號稱以當沖個股為主,但兩人手法其實大不相同,順勢或逆勢也各有偏好,只要顧好自己的路徑即可.儘管這些內容對於專職者來說都算是老生常談,對於想從事交易的初學者其實也分不清差異,但至少知道每一條路徑還是總會出現它的擅長者.也許這跟提倡價值.長期,多閱讀的巴菲特不同,但他倆也算成功在這領域有一點成果,畢竟7年賺175億,16年230億,也不能總認為他運氣好,何況當沖光靠運氣是不夠的,只是成果取勁與巴菲特不同而已.至於其他細部觀點或投資漫談就不劇透了,想知道JCOM事件或是cis某些單一投資的過程就自行找書看一下,但也僅止於故事,沒有任何詳細的操作手法.而當他們資產規模擴大後,必定不可能再完全依賴同一套方式,也必須分散在其他標的上,而這也就部分脫離自身擅長而投入減低效率的領域,這部分也就未必能供提供任何有價值的參考了 .
事實上在cis操作堪稱成功的初期,他曾成立一家投資公司,招募了5名操盤人,給每人1000萬操作資金,每隔周給這5人上課,經過2年,除了一位能將1000萬增值到2100萬,其餘四位都是虧損,所以最終還是把這家投資公司給結束回復到獨立操作,雖然樣本小,但也足以說明即使有成功者手把手帶著,學習大致相同的系統或方法,最終的結果差異仍大,畢竟每個人的性格與風險之間可能存在相互吸引或是完全互斥的關係,這是第一點,其次從cis自述的生平,他最初是以300萬日幣開始投入,但是他的300萬資金不像B.N.F是來自打工,cis自高中起即沉迷於打小鋼珠,他稱在大學畢業前已經存到2000萬,但這些錢都是靠他打小鋼珠賺來的,除此之外他還參與賭馬,他的家庭教育似乎也沒對此阻攔,其實是他父親本來就喜歡玩這些東西.所以他的操作難免在型態上有點賭性堅強的味道在裡面,這可能就很難複製到一般人身上,何況只是一本書的讀者,這種例子與模式本身存在許多條件與時機限制,不要太過一廂情願的以為能夠複製,畢竟文化,性格,冒風險的心理壓力,都不是看書能體會的,你必須真的在市場中才知道那種滋味.以上.
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